原標題：一次失敗的股權(quán)傳承，價值近3億的股權(quán)被前女婿分割

供稿：商事合規(guī)工作室

責編：運營事業(yè)部

一次失敗的股權(quán)傳承，

價值近3億的股權(quán)被前女婿分割

文/胡亞琴、胡輝

一、陳父的傳承安排

人物關(guān)系圖

隔代親并試圖完成隔代傳承的現(xiàn)象在生活中很常見，陳父就是其中一位。陳父系某公司的大股東，他想將價值近3億的股權(quán)在未來傳四川遂寧代辦執(zhí)照中介承給外孫女，由于外孫女未成年，陳父為隔代傳承進行了如下操作。

1.2004年7月，陳父、張某與陳女簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將陳父的部分股東及張某的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給女兒；

2.2004年7月，公司完成了工商變更登記，陳女成為公司工商登記中的股東；

3.讓女兒、女婿簽署承諾書：“茲有本人代女兒XX持有某公司股權(quán)。待四川遂寧代辦執(zhí)照中介XX年滿十八歲變更股份，在這段時期內(nèi)不管發(fā)生任何情況，代理人不可分割侵權(quán)作為己有，特此承諾?！薄九鍪Y某在后來的訴訟中，否認承諾書中的簽名系本人所寫】

二、陳女婚變?nèi)浅龅摹胺仕饬黠L險”

2001年陳女結(jié)婚；

2005年5月協(xié)議離婚，協(xié)議書載明“所有關(guān)于女方的股權(quán)全部轉(zhuǎn)為男方”；

2005年6月復婚；

200四川遂寧代辦執(zhí)照中介7年4月協(xié)議離婚，協(xié)議書載明“男女雙方在公司的股權(quán)歸男方”。

三、陳氏父女與女婿間展開曠日持久的“股權(quán)戰(zhàn)爭”

（一）第一輪：陳氏父女勝

1. 前女婿發(fā)起進攻：2009年7月，蔣某提起訴訟，請求判令陳女轉(zhuǎn)讓股權(quán)，公司協(xié)助辦理手續(xù)。

2. 陳氏父女反制：2009年10月，股東張某向工商局反映其股權(quán)被偽造簽名后轉(zhuǎn)四川遂寧代辦執(zhí)照中介讓給了陳女，要求恢復其股權(quán)。工商局經(jīng)過調(diào)查取證對公司進行處罰。2010年1月，工商局根據(jù)股東會決議對公司股權(quán)進行變更登記，陳女不再是公司工商登記的股東。

3. 結(jié)果：蔣某提起的民事訴訟一審、二審均敗訴。

（二）第二輪：蔣某通過多輪行政訴訟，將陳氏父女的第一輪戰(zhàn)果歸零

1. 前女婿發(fā)起進攻：蔣某起訴工商局。四川遂寧代辦執(zhí)照中介

2. 經(jīng)過多輪訴訟，法院認為工商局于2010年針對陳女股權(quán)的變更登記行為于法無據(jù)，依法應予以撤銷。理由：根據(jù)最高院《關(guān)于審理公司登記行政案件若干問題的座談會紀要》（法辦（2012）62號）的規(guī)定，如果能夠證明公司法定代表人、股東此前已經(jīng)明知公司變更登記的申請材料是虛假材料卻未提出異議，并在此基礎(chǔ)上從四川遂寧代辦執(zhí)照中介事過相關(guān)管理和經(jīng)營活動的，公司法定代表人、股東等以申請材料不是其本人簽字或者蓋章為由，請求確認登記行為違法或者撤銷登記行為的，人民法院對其訴訟請求一般不予支持。本案符合該情形。

（三）第三輪：張某起訴陳女，試圖將2004年7月簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效，失敗

1. 股東張某以“陳女在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議與股東會決議四川遂寧代辦執(zhí)照中介上偽造張某、陳父簽名，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓至陳女個人名下”為由，請求判決股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及股東會決議無效。

陳女在庭審中承認，2004年7月簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及股東會決議確實是在父親不知情的情況下辦的。

2. 第一輪司法鑒定：張某、陳父的筆跡并非本人書寫形成。女婿蔣某不認同司法鑒定意見，并提供了補充樣本要求重新進行鑒四川遂寧代辦執(zhí)照中介定。第二輪司法鑒定：陳父字跡系其本人書寫形成，張某字跡不是其本人書寫形成。

3. 法院根據(jù)證據(jù)認定，張某股權(quán)系陳父出資，只是登記在張某名下，張某不參與公司經(jīng)營管理，張某僅是工商登記中的名義股東，其持有的股權(quán)實際為陳父所有，陳父對其股權(quán)具有實際的控制權(quán)和處分權(quán)。根據(jù)鑒定結(jié)果，陳父、陳女針對簽名事項的陳述四川遂寧代辦執(zhí)照中介是虛假的。且陳女在公司的出資方式、出資額、出資比例在每年的公司年檢報告書中均有出現(xiàn)，且每年的年檢報告書上均有公司法定代表人陳父的簽字或蓋章。最終，法院判決駁回張某的訴訟請求。

（四）第四輪：蔣某提起股東資格確認糾紛之訴，二審勝訴

1. 2014年，女婿蔣某提起股東資格確認糾紛之訴。

為了越過優(yōu)先購買權(quán)障礙四川遂寧代辦執(zhí)照中介。蔣某在起訴前已向陳父與其他股東發(fā)函，問詢是否愿意購買股權(quán)。蔣某在庭審中明確價格是2.56億（根據(jù)審計報告載明的所有者權(quán)益再打0.64折）。陳父及其他股東均不同意購買，認為陳女才是工商登記中的股東，且陳女是代外孫女持有公司股權(quán)，蔣某不是公司股東，無權(quán)要求其他股東購買。

2. 法院認為，陳女持有的公司股四川遂寧代辦執(zhí)照中介權(quán)系夫妻關(guān)系存續(xù)期間取得的共同財產(chǎn)。此前作出的《承諾書》明確要將取得的股份贈與女兒，但根據(jù)法律規(guī)定，贈與人在贈與財產(chǎn)的權(quán)利轉(zhuǎn)移之前可以撤銷贈與。2005年5月的離婚協(xié)議書上約定“所有關(guān)于女方的股權(quán)全部轉(zhuǎn)為男方”。該約定實為對《承諾書》的否定，即贈與人蔣某與陳女行使了任意撤銷權(quán)。因此，陳女關(guān)于股份系代四川遂寧代辦執(zhí)照中介女兒持有的主張缺乏依據(jù)。陳父及其他股東不同意轉(zhuǎn)讓也不同意購買，視為同意。二審法院支持了蔣某的訴訟請求。

3. 此后女婿蔣某對生效判決申請強制執(zhí)行，2017年蔣某成為公司工商登記中的股東。

蔣某成為了公司股東，戰(zhàn)爭會因此而結(jié)束嗎？顯然不能，陳父作為大股東及實控人，在經(jīng)營層面上，有很多方式可以壓制小股東。于四川遂寧代辦執(zhí)照中介是，戰(zhàn)爭繼續(xù)。

（五）第五輪：蔣某提起公司決議撤銷之訴，敗訴。

2016年，公司作出決議，變更了公司名稱及公司經(jīng)營范圍，公司從房產(chǎn)公司變成了物業(yè)管理公司。法院認為，公司作出決議之時，蔣某還不是公司股東，蔣某主張案涉股東會決議不成立的理由于法無據(jù)。

（六）第六輪：蔣某提起股東知情權(quán)糾紛之訴，勝訴但未能執(zhí)行

2四川遂寧代辦執(zhí)照中介018年，蔣某提起股東知情權(quán)糾紛之訴。法院判令公司提供2005年5月17日【即第一次協(xié)議離婚】以來的全部財務會計報告、會計賬簿、會計憑證供蔣某查閱。公司提起上訴，2019年二審維持原判。

但公司會那么輕易的讓蔣某查賬嗎？答案是否定的。因此蔣某申請法院強制執(zhí)行，法院于2019年作出中止執(zhí)行的裁定。

（七）四川遂寧代辦執(zhí)照中介第七輪：2018年陳父起訴陳女及蔣某，提起贈與合同糾紛之訴，要求解除2004年的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，失敗

陳父認為，陳女、蔣某對公司股權(quán)贈與外孫女事宜是進行過確認的，并承諾陳女系為外孫女代持，在外孫女滿18歲前不可分割侵權(quán)作為己有?，F(xiàn)陳女、蔣某明知陳父是將公司股權(quán)贈與外孫女，卻未履行相關(guān)協(xié)議和承諾，擅自將該四川遂寧代辦執(zhí)照中介股權(quán)作為夫妻共同財產(chǎn)進行分割處分，違背了陳父將股權(quán)贈與外孫女的初衷和本意。因此，陳父依法有權(quán)解除贈與合同。

法院認為，過去的生效判決已經(jīng)確認了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效，故陳女獲得公司股權(quán)并非基于陳父對外孫女的贈與。蔣某后續(xù)獲得股權(quán)則是基于離婚協(xié)議，也并非基于陳父對外孫女的贈與。陳父主張解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并要求返四川遂寧代辦執(zhí)照中介還股權(quán)并變更股權(quán)登記，缺乏事實及法律依據(jù)。

（八）股權(quán)戰(zhàn)爭仍在繼續(xù)

2019年、2021蔣某兩次提起公司解散糾紛之訴；

2020年，蔣某起訴陳父，提起損害公司利益責任糾紛之訴；

……

四、案例啟示

（一）財富傳承，需要考慮二代的婚姻風險

陳父的本意是讓外孫女最終取得公司股權(quán)，他采取了先將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給女兒的方式，并試四川遂寧代辦執(zhí)照中介圖用《承諾書》約束女兒及女婿?？伞袄硐牒茇S滿，現(xiàn)實很骨感”，女兒的婚變使傳承出現(xiàn)了意外，而離婚協(xié)議條款更是讓陳父大跌眼鏡，經(jīng)過漫長的訴訟，最終前女婿獲得了公司股權(quán)，這顯然是陳父作傳承動作之時未曾料想到的。陳父陳女聯(lián)合形成統(tǒng)一戰(zhàn)線，試圖挽回損失，雙方的戰(zhàn)爭從2007年二次離婚開始，持續(xù)至今，訴訟除了影四川遂寧代辦執(zhí)照中介響公司經(jīng)營，也影響家庭和睦。因此，企業(yè)家在作傳承規(guī)劃時，一定要將二代的婚姻風險考慮在內(nèi)。

（二）未成年人能否成為公司股東？

如果本案中，陳父一開始就讓外孫女成為公司股東，是否可行？

1.《國家工商行政管理總局關(guān)于未成年人能否成為公司股東問題的答復》明確：《公司法》對未成年人能否成為公司股東沒有作出限制性規(guī)四川遂寧代辦執(zhí)照中介定。因此，未成年人可以成為公司股東，其股東權(quán)利可以由法定代理人代為行使。

2. 實踐中存在著大量娃娃股東。2007年國內(nèi)某大型商業(yè)銀行在上市過程中，披露出來了84位娃娃股東，其中最小的甚至只有1歲，使娃娃股東進入大眾視線。此后，也有很多企業(yè)在IPO時，披露出娃娃股東身份。

3. 我們來講另一個未成年股東四川遂寧代辦執(zhí)照中介的故事：2012年冬天，一個三歲男孩在寒冬中裸跑的視頻在網(wǎng)絡上迅速火爆。這個男孩叫何宜德，父親崇尚鷹式教育，何宜德在7歲時，父親陪同何宜德到工商局注冊，成立了南京鷹爸教育科技有限公司，7歲的何宜德是大股東。

如果陳父當初直接讓外孫女成為公司股東，由其父母代為行使股東權(quán)利，即使陳女離婚，也不會發(fā)生如此激四川遂寧代辦執(zhí)照中介烈的股權(quán)戰(zhàn)爭。

（三）明確股權(quán)代持的性質(zhì)并對代持協(xié)議進行公證

股權(quán)代持本身就存在很多風險，而陳父僅依據(jù)一紙語義不明的《承諾書》去約束陳女及女婿，方式簡單粗暴。結(jié)果，法院并沒有依據(jù)《承諾書》確認陳女與外孫女的股權(quán)代持關(guān)系，而且女婿蔣某否認承諾書的簽字。如果采取代持，當初各方應簽訂正式的《代持協(xié)議》并且進行四川遂寧代辦執(zhí)照中介公證以加強證據(jù)效力，明確孩子成年后將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給外孫女，并約定違約責任。

（四）股權(quán)是一個動態(tài)變化的，需要對將來可能出現(xiàn)的變化進行細致約定

股權(quán)與有形財產(chǎn)相比，具有特殊性。隨著公司經(jīng)營，股權(quán)的出資額、占比均會發(fā)生變化，本文案例中，陳女登記為股東后公司進行多次增資，增資行為會使股權(quán)歸屬發(fā)生爭議。假設陳女是代四川遂寧代辦執(zhí)照中介持關(guān)系，代持股權(quán)時的出資額是100萬，但經(jīng)過多輪增資，陳女名下的股權(quán)出資額成了200萬，那么新增100萬的股權(quán)份額到底是被代持人的還是代持人的？如果要實施股權(quán)傳承，這些可能出現(xiàn)的動態(tài)變化，都要在協(xié)議進行細致約定。

（五）待外孫女成年后再傳承，但可訂立遺囑以防意外

如果陳父年事已高，想讓陳女或女婿參與經(jīng)營四川遂寧代辦執(zhí)照中介，但又想將公司傳承給外孫女。那么陳父不需要將他們變更成工商登記中的股東，而是給予相應職務讓他們?nèi)ス芾砉?，待外孫女成年后再傳承。陳父如果擔心自己發(fā)生意外，可以先立下遺囑，確定自己身故后名下的公司股權(quán)由外孫女繼承。需要提醒的是：由于外孫女不是法定的繼承人，法律性質(zhì)上這屬于遺贈，外孫女需要在得知遺贈事項四川遂寧代辦執(zhí)照中介后，六十日內(nèi)表示接受遺贈。

總之，股權(quán)傳承是一項系統(tǒng)工程，需要考慮的因素很多，要避免簡單粗暴的操作方式，將傳承故事變成了傳承事故。

作者簡介

胡亞琴 律師

商事合規(guī)工作室

浙江大學法律碩士，擁有八年高校法學教師經(jīng)歷和十年執(zhí)業(yè)律師經(jīng)驗，財富傳承管理師。

專注研究“企業(yè)、家業(yè)”風險隔離、私人財富風險防范及家企傳承，四川遂寧代辦執(zhí)照中介如企業(yè)產(chǎn)權(quán)梳理及股權(quán)架構(gòu)搭建、企業(yè)控制權(quán)安排、家族企業(yè)傳承規(guī)劃與方案實施、章程與議事規(guī)則個性化量身定制、企業(yè)全面法律風險防控體系建設等?，F(xiàn)任杭州市律協(xié)公司委委員。

胡輝 律師

商事合規(guī)工作室

畢業(yè)于廈門大學，擁有法學碩士學位和法學、文學學士學位；現(xiàn)為中共澤大所黨委委員、第五支部書記，兼任杭州市律師協(xié)會自然四川遂寧代辦執(zhí)照中介資源與環(huán)境保護專業(yè)委員會副秘書長、浙江大學城市學院法學院實務導師；專注于公司治理、股權(quán)設計、股權(quán)激勵及與公司有關(guān)的糾紛解決。

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責任編輯：